Согласно последним данным Центрального банка, вторая четверть 2026 года ознаменовалась историческим минимумом доли ипотечных кредитов, выданных заемщикам с долговой нагрузкой выше 80 % от их дохода. На такой категории пришлось менее четырёх процентов от всех новых жилищных кредитов. Это значит, что из всех выдач за указанный период менее трети пришлись на тех, кто тратит более половины дохода на обслуживание долгов.

Ключевые цифры

- Доля получателей ипотечных кредитов с ПДН выше 80 % составила менее четырёх процентов.

- На эту категорию пришлось менее трети всех ипотечных выдач за второй квартал 2026 года.

- Общий объём ипотечных кредитов в этом сегменте достиг исторического минимума.

Причины снижения

Экономический контекст в стране усложняется ростом процентных ставок, ужесточением требований банков и усилением регуляторного контроля. Центральный банк ввёл специальные лимиты на выдачу кредитов людям с высоким ПДН, что ограничило возможности банков работать с этим сегментом. Банки теперь вынуждены более тщательно оценивать платёжеспособность заявителей, а риск дефолта считается слишком высоким, чтобы предоставлять кредит без дополнительных гарантий.

Последствия для рынка недвижимости

Сокращение доступа к ипотеке среди наиболее уязвимых групп населения приводит к снижению спроса на жильё в среднем ценовом сегменте. Это может замедлить рост цен, однако одновременно усиливает давление на строительные компании, ориентированные на массовый рынок. Уменьшение количества новых ипотечных сделок ограничивает объёмы рефинансирования, что в долгосрочной перспективе может увеличить количество просроченных кредитов.

Мнения экспертов

- Ужесточение критериев выдачи ипотечных кредитов, по мнению аналитиков, сохранится, пока не изменятся макроэкономические условия.

- Банки могут искать альтернативные инструменты поддержки спроса, такие как программы субсидирования от государства или совместные проекты с застройщиками.

- Потребителям рекомендуется сократить количество кредитных обязательств до уровня, позволяющего обслуживать долги не более 40‑50 % от дохода, чтобы повысить шансы на одобрение ипотечного кредита.

Практические рекомендации заемщикам

1. Пересмотрите текущие кредитные обязательства и постарайтесь погасить часть задолженности.

2. Сократите необязательные расходы, чтобы увеличить чистый доход.

3. Подготовьте полный пакет документов, подтверждающих стабильный доход и отсутствие просрочек.

4. Рассмотрите варианты совместного кредитования с супругом или родственником, что может снизить показатель ПДН.

Итоги

Снижение доли ипотечных кредитов среди заемщиков с ПДН выше 80 % отражает как регулятивные меры, так и общую экономическую конъюнктуру. Для большинства россиян доступ к ипотеке становится всё более ограниченным, особенно если их финансовая нагрузка уже превышает половину дохода. Важно следить за изменениями в политике Центрального банка и адаптировать свою финансовую стратегию, чтобы не упустить возможность приобрести собственное жильё.